华夏创业板综合ETF发起式联接基金财报解读：份额增长64%，净资产激增56%，净利润110万，管理费3646元
来源：新浪基金∞工作室
华夏创业板综合ETF发起式联接基金于2025年3月31日发布2024年年报。报告期内，该基金份额增长显著，净资产大幅增加，同时净利润表现亮眼，但也存在与业绩比较基准偏离等情况，值得投资者关注。
主要财务指标：净利润可观，资产净值增长显著
本期利润与资产净值情况
本基金合同于2024年5月14日生效，自生效日至2024年12月31日，华夏创业板综合ETF发起式联接A本期利润为1,409,186.70元，华夏创业板综合ETF发起式联接C本期利润为 - 306,950.46元 ，整体净利润为1,102,236.24元。期末，华夏创业板综合ETF发起式联接A的基金资产净值为13,983,361.26元，华夏创业板综合ETF发起式联接C的基金资产净值为3,736,239.19元，合计净资产为17,719,600.45元。
| 份额级别 | 本期利润（元） | 期末基金资产净值（元） |
|---|---|---|
| 华夏创业板综合ETF发起式联接A | 1,409,186.70 | 13,983,361.26 |
| 华夏创业板综合ETF发起式联接C | -306,950.46 | 3,736,239.19 |
基金份额净值表现
报告期内，华夏创业板综合ETF发起式联接A份额净值增长率为13.65%，同期业绩比较基准增长率为18.42%，跟踪偏离度为 - 4.77%；华夏创业板综合ETF发起式联接C份额净值增长率为13.50%，同期业绩比较基准增长率为18.42%，跟踪偏离度为 - 4.92%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
| 份额级别 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准增长率 | 跟踪偏离度 |
|---|---|---|---|
| 华夏创业板综合ETF发起式联接A | 13.65% | 18.42% | -4.77% |
| 华夏创业板综合ETF发起式联接C | 13.50% | 18.42% | -4.92% |
投资策略与业绩：紧跟指数，业绩有偏离
投资策略运作
本基金跟踪创业板综合指数，通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（华夏创业板综合交易型开放式指数证券投资基金），也可买入创业板综合指数成份股来跟踪标的指数。报告期内，国内经济整体平稳运行，全年GDP同比增速5%，经济呈现“U型”走势，四季度在政策刺激下增速回升。权益市场整体呈现“V型”走势，前三季度震荡下行，9月下旬在利好政策影响下企稳反弹，上证指数全年涨幅超10%。基金在做好跟踪标的指数的基础上，应对投资者日常申购赎回工作。
业绩表现分析
虽然基金努力跟踪指数，但仍与业绩比较基准存在一定偏离。这可能影响投资者预期收益，投资者需关注这些因素对未来业绩的影响。
市场展望：经济复苏，关注估值变化
管理人认为，国内经济处于复苏过程中，整体企稳回升，未来基本面有望更好。美国通胀相对温和，预计美联储2025年内继续降息可能性大，国内外货币政策有望宽松。创业板板块目前整体估值处于历史中枢位置，未来可关注货币政策及板块内公司盈利改善情况，指数估值仍有扩张空间。
费用情况：管理、托管费用明确
管理与托管费用
2024年5月14日至2024年12月31日，当期发生的基金应支付的管理费为3,646.04元，其中应支付销售机构的客户维护费为1,937.87元，应支付基金管理人的净管理费为1,708.17元。当期发生的基金应支付的托管费为729.21元。
| 项目 | 金额（元） |
|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 3,646.04 |
| 其中：应支付销售机构的客户维护费 | 1,937.87 |
| 应支付基金管理人的净管理费 | 1,708.17 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 729.21 |
其他费用
报告期内，销售服务费为1,903.27元，其他费用（包括审计费用7,900.00元等）共计8,300.00元。这些费用会对基金收益产生一定影响，投资者在评估收益时需考虑。
关联交易：交易及佣金情况
通过关联方交易单元交易
报告期内，通过关联方国泰君安证券交易单元进行基金交易，成交金额为17,651,527.57元，占当期基金成交总额的100.00% 。
应支付关联方佣金
应支付关联方的佣金合计236.15元，其中支付给华夏基金管理有限公司138.28元，支付给中信证券96.70元，支付给华夏财富1.17元。
投资组合：主要投资目标ETF
期末资产组合
期末基金资产组合中，基金投资占比最大，金额为16,674,352.90元，占基金总资产的93.85%，全部为对目标ETF的投资。银行存款和结算备付金合计1,087,761.22元，占基金总资产的6.12%，其他各项资产4,703.70元，占比0.03%。本基金本报告期末未持有股票、债券、资产支持证券、贵金属、权证等。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 基金投资 | 16,674,352.90 | 93.85 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 1,087,761.22 | 6.12 |
| 其他各项资产 | 4,703.70 | 0.03 |
基金份额持有人结构
期末，机构投资者持有份额占比64.14%，共计10,002,722.49份，个人投资者持有份额占比35.86%，共计5,592,397.62份。户均持有基金份额为24,952.19份。
| 持有人结构 | 持有份额（份） | 占总份额比例（%） |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 10,002,722.49 | 64.14 |
| 个人投资者 | 5,592,397.62 | 35.86 |
份额变动：整体增长明显
开放式基金份额变动
基金合同生效日（2024年5月14日）基金份额总额为11,389,567.57份，截至报告期末基金总申购份额为7,815,600.65份，总赎回份额为5,923,311.46份，本报告期期末基金份额总额为15,595,120.11份，份额增长明显，增长率约为64%。
| 时间 | 基金份额总额（份） |
|---|---|
| 基金合同生效日（2024年5月14日） | 11,389,567.57 |
| 本报告期期末 | 15,595,120.11 |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有本基金65,321.22份，占基金总份额的0.42%。其中，华夏创业板综合ETF发起式联接A持有12,371.95份，占该级别基金总份额的0.10%；华夏创业板综合ETF发起式联接C持有52,949.27份，占该级别基金总份额的1.61%。
华夏创业板综合ETF发起式联接基金在2024年展现出份额与净资产的显著增长，尽管业绩与比较基准存在偏离，但在当前市场环境及管理人展望下，仍具有一定投资机会与潜力。投资者应密切关注市场动态、基金业绩表现及费用等因素，做出合理投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。